Glossario del credito
Le parole che compaiono nei contratti e nei preventivi, spiegate in due righe. Nessuna di queste nozioni è difficile: sono solo scritte male quasi ovunque.
- Ammortamento
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Il piano con cui il debito si estingue rata dopo rata. Nel piano francese, il più diffuso in Italia, la rata è sempre uguale ma all’inizio è fatta quasi tutta di interessi.
La conseguenza pratica conta: nei primi anni il debito residuo scende molto lentamente. È il motivo per cui estinguere anticipatamente conviene tanto più quanto prima lo si fa, e per cui una surroga fatta al decimo anno rende molto meno che al terzo.
- Cessione del quinto
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Prestito rimborsato con una trattenuta diretta in busta paga o sulla pensione, entro il limite di un quinto dello stipendio netto.
Poiché la garanzia sta sulla fonte di reddito e non sulla storia creditizia del richiedente, le condizioni dipendono soprattutto dalla categoria professionale: i dipendenti pubblici e i pensionati INPS ottengono sistematicamente i tassi migliori.
- Euribor
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Il tasso al quale le banche europee si prestano denaro fra loro a breve termine. È il parametro a cui è agganciata la rata di un mutuo a tasso variabile.
Viene calcolato ogni giorno lavorativo sulle operazioni realmente concluse sul mercato ed esiste in più durate: 1, 3, 6 e 12 mesi. Nella grande maggioranza dei mutui italiani il riferimento è l’Euribor a 3 mesi, che aggiorna la rata ogni trimestre. La banca lo subisce esattamente come lo subisce il cliente: non lo decide lei.
Vedi anche: IRS (Eurirs) , Spread
- IRS (Eurirs)
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L’indice che il mercato usa per prezzare i tassi medi attesi nei prossimi anni. È il parametro su cui si costruisce il costo di un mutuo a tasso fisso.
Mentre l’Euribor fotografa il costo del denaro di oggi, l’IRS sconta le aspettative sul futuro: è per questo che i due indici possono muoversi in direzioni opposte, e che in certe fasi il fisso arriva a costare meno del variabile. L’IRS è un dato di mercato proprietario; le pubblicazioni gratuite ne riportano rilevazioni o approssimazioni.
Vedi anche: Euribor , Punto base
- LTV
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Loan to Value: il rapporto fra l’importo del mutuo e il valore dell’immobile. Se il mutuo copre quattro quinti del prezzo, l’LTV è dell’80%.
È una delle due misure che la banca guarda per decidere (l’altra è il rapporto fra rata e reddito). Oltre l’80% il finanziamento è considerato più rischioso e il tasso normalmente peggiora, salvo garanzie pubbliche come il Fondo di garanzia prima casa.
- Parametro di indicizzazione
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La clausola del contratto di mutuo che dice a quale indice è agganciata la rata del variabile e ogni quanto viene ricalcolata: quasi sempre Euribor a 1, 3 o 12 mesi.
Non è un dettaglio: la durata dell’Euribor scelto (il *tenor*) decide con quale ritmo il mercato entra nella rata. L’Euribor a 3 mesi la aggiorna ogni trimestre, quello a 12 mesi una volta l’anno — e quando la curva dei tassi si muove in fretta i due contratti, a parità di spread, producono rate diverse. Il parametro si fissa alla stipula e non si cambia in corso: per passare da un tenor all’altro serve una surroga o una sostituzione.
- Punto base
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Un centesimo di punto percentuale: 25 punti base sono lo 0,25%. È l’unità con cui si misurano le mosse dei tassi.
- Soglia d’usura
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Il tasso oltre il quale un finanziamento è usurario per legge. Si ricava dal TEGM del trimestre, aumentato di un quarto più 4 punti, con un massimo di 8 punti di scarto.
Vedi anche: TEGM
- Spread
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Il ricarico della banca, che si somma all’indice di riferimento. Si negozia alla stipula e poi resta fisso per tutta la durata del mutuo.
È l’unica componente del tasso su cui il cliente ha davvero potere contrattuale: l’indice è uguale per tutti, lo spread no. Su un mutuo lungo mezzo punto di spread in meno vale più di qualunque promozione di apertura.
- Surroga
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Il trasferimento del mutuo a un’altra banca a condizioni migliori, senza costi per il cliente e senza toccare l’ipoteca esistente.
Introdotta dalla legge Bersani del 2007: la nuova banca subentra alla vecchia, il debito residuo e la durata restano quelli o si rinegoziano, e le spese di istruttoria, perizia e notaio non possono essere addebitate al cliente. Non si può però aumentare l’importo: per quello serve una sostituzione.
- TAEG
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Tasso Annuo Effettivo Globale: il costo complessivo del finanziamento, spese comprese. È il numero da confrontare fra due offerte — non il TAN.
Comprende istruttoria, perizia, incasso rata, assicurazioni obbligatorie e ogni altro onere imposto dal contratto. Due offerte con lo stesso TAN possono avere TAEG molto diversi: è lì che si vede il costo reale.
Vedi anche: TAN
- TAN
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Tasso Annuo Nominale: il tasso puro applicato al capitale, senza le spese accessorie. Serve a calcolare la quota interessi della rata.
Vedi anche: TAEG
- TEGM
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Tasso Effettivo Globale Medio: la media dei tassi realmente praticati dal sistema bancario, rilevata ogni trimestre da Banca d’Italia per categoria di credito.
È la base di calcolo delle soglie d’usura. Va letto sapendo che guarda indietro: viene rilevato due trimestri prima della pubblicazione, quindi racconta il costo del credito già pagato, non quello di domani.
Vedi anche: Soglia d’usura