Bankitalia o ABI:
quale tasso guardare sul mutuo

Cerchi online «tasso medio dei mutui» per capire se il preventivo che hai in mano è in linea col mercato. Trovi due numeri diversi, pubblicati a poche settimane l’uno dall’altro, riferiti allo stesso mercato, entrambi ufficiali. Non è un errore di uno dei due, e non c’è quello giusto e quello sbagliato: sono due righelli diversi, e misurano due cose che non coincidono.

Due enti, due modi di misurare la stessa cosa

La Banca d’Italia pubblica ogni mese, nel report «Banche e moneta: serie nazionali», il TAEG medio sulle nuove operazioni di mutuo per l’acquisto di abitazioni: un dato armonizzato a livello europeo, comprensivo — per definizione di TAEG — di istruttoria, perizia, incasso rata e degli altri oneri che il contratto impone. È lo stesso principio spiegato in TAN e TAEG, la differenza che ti costa denaro: il TAEG è la fattura completa, non il solo tasso applicato al capitale.

L’ABI, l’associazione delle banche italiane, pubblica un proprio rapporto mensile con un «tasso medio» sulle nuove operazioni di mutuo, calcolato con metodologia propria e verosimilmente più vicino a un TAN — il tasso puro, senza gli oneri accessori.

Non sono la stessa fotografia. Una guarda quello che si paga davvero, l’altra il prezzo nudo del denaro. E non arrivano nemmeno nello stesso momento.

Lo scarto fra i due non è un decimale

Fra le due letture c’è una distanza stabile abbastanza da cambiare il giudizio su un preventivo, e instabile abbastanza da non poter essere usata come costante. Nasce infatti dalla somma di due cose diverse: una differenza di metodo — un TAEG comprende oneri che un tasso puro non vede — e uno sfasamento di calendario, perché quando escono le due rilevazioni più recenti si riferiscono quasi sempre a mesi diversi.

Da qui la conseguenza che conta: i due numeri non vanno messi a confronto diretto come se fossero la stessa grandezza. Chi legge «il tasso medio è salito» in un titolo e «il tasso medio è sceso» in un altro non sta leggendo una contraddizione, sta leggendo due strumenti diversi puntati su due mesi diversi.

Quale guardare, e per cosa

Per confrontare un preventivo con il mercato serve il TAEG della Banca d’Italia, perché include gli oneri accessori esattamente come fa il contratto che ti hanno proposto: confronta cose comparabili. Il dato è pubblicato ogni mese nelle serie nazionali di «Banche e moneta», che è la fonte da consultare — e va letta lì, aggiornata, non ripresa da un articolo che l’ha citata settimane prima.

Per seguire la tendenza — il mercato questo mese sta salendo o scendendo — il rapporto ABI arriva prima. È un termometro più rapido e meno completo: buono per capire la direzione, meno per giudicare un numero assoluto.

E in entrambi i casi vale il limite che nessuna delle due fonti dichiara, perché non è il loro mestiere dichiararlo: una media non è un’offerta. Dentro c’è tutto insieme — durate diverse, rapporti fra mutuo e valore della casa diversi, merito creditizio diverso — e il preventivo che hai in mano non è stato costruito sulla media, ma su di te.

La regola pratica

Quando leggi «il tasso medio dei mutui è al tal percento» senza che l’articolo dica da dove viene quel numero, non hai ancora un dato utilizzabile. Prima di usarlo, due domande: chi lo pubblica e cosa ci mette dentro. Un tasso ABI, un TAEG della Banca d’Italia e la media di un comparatore commerciale — che è una terza famiglia ancora, con la propria metodologia e un proprio interesse a pubblicarla — possono distare fra loro parecchio, sullo stesso mese.

Il numero da solo, insomma, non basta a giudicare un preventivo: serve sapere con quale righello è stato misurato. Ed è la ragione per cui il confronto vero non si fa contro una media, ma fra due preventivi completi, letti sul TAEG, con i propri numeri.